التنويع: دليل للمبتدئين

1. فهم التنويع

1.1 تعريف التنويع

في عالم تجارة، المصطلح تنويع غالبًا ما يتم رميها مثل البطاطس الساخنة. ولكن ماذا يعني ذلك حقا؟ في جوهرها، التنويع هو مخاطر أكبر إدارة إستراتيجية الذي يمزج بين مجموعة واسعة من الاستثمارات داخل المحفظة. ويؤكد الأساس المنطقي وراء هذا الأسلوب على أن المحفظة المبنية من أنواع مختلفة من الاستثمارات ستحقق، في المتوسط، عوائد أعلى وتشكل مخاطر أقل من أي استثمار فردي موجود داخل المحفظة.

التنويع ، في جوهره ، هو المعادل المالي لعدم وضع كل بيضك في سلة واحدة. ينشر مخاطر الخسارة من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول. إذا كان أداء أحد الاستثمارات ضعيفًا خلال فترة معينة ، فقد يكون أداء الاستثمارات الأخرى أفضل خلال نفس الفترة ، مما يقلل الخسائر المحتملة.

تنويع لا يقتصر الأمر على وجود استثمارات مختلفة فحسب ، بل يتعلق أيضًا بالعلاقة بين تلك الاستثمارات. يتعلق الأمر بمدى استقلالية أداء أحد الاستثمارات عن الآخرين. بمعنى آخر ، تريد أن يكون لديك استثمارات من غير المحتمل أن تتحرك في نفس الاتجاه في نفس الوقت. يمكن تحقيق ذلك من خلال الاستثمار في الأصول التي لها علاقة منخفضة أو سلبية مع بعضها البعض.

على سبيل المثال، إذا استثمرت في كليهما العقارات الأسهم، قد يتم تعويض التراجع في سوق الأوراق المالية من خلال قيم العقارات المستقرة أو حتى المرتفعة. هذه هي قوة التنويع – فهو يمكن أن يساعد في تخفيف المطبات في رحلتك الاستثمارية، مما يوفر تجربة أكثر ثباتًا وأقل إرهاقًا.

ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن التنويع لا يضمن عدم الخسارة. إنها طريقة تستخدم لإدارة المخاطر وتحسين العوائد. إن مفتاح التنويع الناجح ليس مجرد جمع العديد من الاستثمارات المختلفة ، ولكن العثور على استثمارات ستفيدك بطرق مختلفة في ظل ظروف السوق المختلفة.

1.2 أهمية التنويع

تنويع تسعى جاهدة لتهدئة أحداث المخاطر غير المنتظمة في المحفظة ، وبالتالي فإن الأداء الإيجابي لبعض الاستثمارات يحيد الأداء السلبي للآخرين. لا يتم الاحتفاظ بفوائد التنويع إلا إذا كانت الأوراق المالية في المحفظة غير مترابطة تمامًا.

تنتشر الاستثمارات في محفظة متنوعة عبر فئات أصول مختلفة (مثل الأسهم، قيود, السلعوالعقارات) والقطاعات (مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية أو التصنيع). يمكن أن يساعد هذا التنوع في إدارة المخاطر وتقليل احتمالية حدوث خسارة كبيرة إذا كان أداء استثمار واحد سيئًا.

لكن كيف يعمل التنويع؟ كل شيء عن الارتباط. الارتباط هو مقياس إحصائي لكيفية تحرك ورقتين ماليتين فيما يتعلق ببعضهما البعض. عندما يكون هناك ارتباط كبير بين سهمين ، فإنهما يتحركان في نفس الاتجاه معًا. عندما يكون لديهم ارتباط منخفض ، فإنهم يتحركون بشكل مستقل عن بعضهم البعض. من خلال الاستثمار في الأسهم التي لها ارتباط منخفض ببعضها البعض ، يمكنك المساعدة في ضمان أنه إذا انخفض سهم واحد ، فلن يؤدي ذلك إلى انهيار محفظتك بالكامل.

تنويع لا يتعلق فقط بمزيج من الأصول المختلفة ؛ إنه يتعلق أيضًا بالتوازن. إذا كنت تستثمر بكثافة في قطاع واحد ، فقد تتعرض محفظتك للخطر إذا تعرض هذا القطاع لضربة. وبالمثل ، إذا استثمرت كثيرًا في نوع واحد من الأصول (مثل الأسهم) ، فقد تواجه خسائر أكبر إذا تعرض السوق لانكماش.

2. تنفيذ التنويع

2.1. استراتيجيات التنويع

تنويع يشبه سكين الجيش السويسري للاستثمار استراتيجيات. إنها أداة متعددة الأوجه يمكنها مساعدتك في التنقل عبر عالم التداول الذي لا يمكن التنبؤ به. ولكن كيف يمكن للمرء تنويع محفظته بشكل فعال؟ دعونا كسرها.

أولا، تخصيص الأصول هو المفتاح. يتضمن ذلك توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والنقد. ستعتمد النسب على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر الذي يكره المخاطرة نسبة مئوية أعلى من السندات ، والتي تعتبر بشكل عام أكثر أمانًا من الأسهم.

بعد ذلك ، ضمن كل فئة من فئات الأصول ، يمكنك التنويع بشكل أكبر من خلال الاستثمار في قطاعات أو صناعات أو دول مختلفة. هذا هو المعروف باسم التنويع داخل الأصول. على سبيل المثال ، ضمن تخصيص الأسهم الخاصة بك ، قد يكون لديك أسهم في شركات التكنولوجيا ومقدمي الرعاية الصحية وشركات الطاقة. بهذه الطريقة ، لن يؤثر الانكماش في قطاع واحد على محفظتك بالكامل.

استراتيجية التنويع الأخرى هي تنويع الوقت. يتضمن هذا الاستثمار باستمرار بمرور الوقت ، بدلاً من محاولة تحديد وقت السوق. من خلال القيام بذلك ، يمكنك أن تأخذ إعلانًاvantage of متوسط ​​التكلفة بالدولار، مما قد يقلل من تأثير تقلبات السوق في محفظتك.

أخيرًا ، ضع في اعتبارك الاستثمارات البديلة مثل العقارات أو السلع أو حتى العملات الرقمية. يمكن أن توفر هذه التحوط ضد انخفاضات السوق التقليدية، مما يضيف طبقة أخرى من الحماية إلى محفظتك.

2.2. كيفية اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات

فهم تحملك للمخاطر هي الخطوة الأولى في اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات. هذه سمة شخصية تعكس قدرتك على تحمل الخسائر المحتملة. قد يميل المستثمرون الذين لديهم درجة تحمل عالية للمخاطر إلى استثمارات أكثر تقلبًا ، مثل الأسهم ، في حين أن أولئك الذين لديهم تسامح أقل قد يفضلون الخيارات الأكثر أمانًا ، مثل السندات أو صناديق أسواق المال.

توزيع الأصول عامل حاسم آخر. يتضمن ذلك تقسيم استثماراتك بين فئات الأصول المختلفة ، مثل الأسهم والدخل الثابت والنقد المعادل. لكل فئة مستوى مختلف من المخاطر والعائد ، لذا فإن تنويع محفظتك عبرها يمكن أن يساعدك في تحقيق توازن مناسب.

ضع في اعتبارك أفق استثمارك أيضًا. إذا كنت شابًا وتدخر من أجل التقاعد ، فقد تكون قادرًا على تحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى. ومع ذلك ، إذا كنت على وشك التقاعد ، فقد ترغب في التحول نحو استثمارات أكثر تحفظًا.

راقب ظروف السوق. السوق المالية ديناميكية وتتغير باستمرار. البقاء على اطلاع على السوق الاتجاهات ويمكن أن تساعدك المؤشرات الاقتصادية على إجراء التعديلات في الوقت المناسب على محفظتك الاستثمارية.

إعادة موازنة محفظتك بشكل دوري. بمرور الوقت ، قد تعمل بعض الاستثمارات بشكل جيد بينما يتأخر البعض الآخر. تتضمن إعادة التوازن إعادة تعديل محفظتك إلى تخصيص الأصول الأصلي للحفاظ على مستوى المخاطرة الذي تريده.

استشر مختصًاإذا لم تكن متأكدًا من كيفية تنويع محفظتك، ففكر في طلب المشورة من مستشار مالي. يمكنه تقديم إرشادات شخصية بناءً على احتياجاتك. الأهداف المالية وتحمل المخاطر.

2.3 المراجعة الدورية وإعادة التوازن للمحفظة

ك trader ، ربما سمعت العبارة ، "شراء وعقد". في حين أن هذه الإستراتيجية يمكن أن تكون فعالة بالنسبة للبعض ، إلا أنها ليست حلاً واحدًا يناسب الجميع. السوق المالي كيان ديناميكي ، يتغير ويتطور باستمرار استجابة لعوامل عديدة. لذلك ، يمكن أن تصبح المحفظة التي كانت متوازنة ومتنوعة ذات يوم غير متوازنة بسرعة إذا تركت دون رادع.

منتظم تقييم من محفظتك أمر بالغ الأهمية لضمان أن استثماراتك لا تزال متوافقة مع أهدافك المالية. يمكن أن تتسبب تقلبات السوق في تغيير قيمة استثماراتك ، مما قد يؤثر على الرصيد الإجمالي لمحفظتك. على سبيل المثال ، إذا كان أداء أحد أسهمك جيدًا بشكل استثنائي ، فقد ينمو ليمثل جزءًا أكبر من محفظتك. في حين أن هذه قد تبدو مشكلة جيدة ، إلا أنها قد تعرضك لمخاطر أكثر مما كنت تقصده في الأصل.

إعادة التوازن هي عملية إعادة تنظيم أوزان محفظتك. يتضمن ذلك شراء الأصول أو بيعها بشكل دوري للحفاظ على المستوى المطلوب من تخصيص الأصول. على سبيل المثال ، إذا كان هدفك هو تقسيم الأسهم بنسبة 50/50 بين الأسهم والسندات ، ولكن أدى أداء الأسهم القوي إلى تقسيم 70/30 ، فستحتاج إلى بيع بعض الأسهم وشراء السندات لإعادة توازن محفظتك.

لإعادة التوازن ، قد تحتاج إلى بيع الأصول عالية الأداء ، والتي يمكن أن تمثل تحديًا عاطفيًا. ومع ذلك ، تذكر أن إعادة التوازن لا تتعلق بمطاردة العوائد ، بل تتعلق بالتمسك باستراتيجية استثمار محددة مسبقًا. إنه نهج منظم يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر ويحتمل أن يعزز العوائد على المدى الطويل.

فيما يلي بعض النصائح لإعادة التوازن الفعال للمحفظة:

• ضع جدولاً دوريًا للمراجعة: يمكن أن يكون هذا ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. المفتاح هو أن يكون لديك جدول زمني ثابت والالتزام به.
• لا تحاول تحديد وقت السوق: لا تعني إعادة التوازن إجراء تنبؤات حول تحركات السوق. يتعلق الأمر بالالتزام بخطة الاستثمار الخاصة بك.
• ضع في اعتبارك الآثار الضريبية: اعلم أن بيع الأصول يمكن أن يؤدي إلى ضرائب على أرباح رأس المال. إنها لفكرة جيدة أن تستشير مستشار ضرائب قبل التوسع trades.

3. المفاهيم الخاطئة الشائعة حول التنويع

3.1. التنويع يضمن الربح

التنويع لا يضمن الربحلكنها تخلق فرصًا لها. تخيل أنك استثمرت فقط في أسهم التكنولوجيا. إذا تعرض قطاع التكنولوجيا لضربة قوية ، فإن محفظتك بالكامل ستعاني. ولكن إذا كنت قد استثمرت أيضًا في الرعاية الصحية والمرافق والسلع الاستهلاكية ، فيمكن تعويض الانكماش في أحد المجالات عن طريق الاستقرار أو النمو في مناطق أخرى.

مفتاح التنويع الفعال هو تحقيق التوازن. لا يتعلق الأمر بتشتيت استثماراتك بشكل أعمى ، بل يتعلق باختيار مزيج يتماشى مع تحملك للمخاطر وأهدافك المالية بعناية. قد يعني هذا مزيجًا من الأسهم والسندات والسلع. أو قد يعني مزيجًا من الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.

التنويع يشمل أيضا بانتظام إعادة التوازن. بمرور الوقت ، ستنمو بعض الاستثمارات بشكل أسرع من غيرها ، مما قد يؤدي إلى انحراف رصيد محفظتك. من خلال بيع الأصول عالية الأداء بشكل دوري وشراء المزيد من ذوي الأداء الضعيف ، يمكنك الحفاظ على تخصيص الأصول الذي تريده.

لذا في حين أن التنويع لا يوفر مسارًا أكيدًا لتحقيق الربح ، إلا أنه يوفر ميزة عازلة ضد التقلبات. وفي عالم التداول الذي لا يمكن التنبؤ به ، فهذه ميزة يصعب المبالغة فيها.

3.2 التنويع المفرط

في عالم التجارة ، غالبًا ما يقال ذلك التنويع هو الغداء المجاني الوحيد. إنها استراتيجية تسمح لك بتوزيع استثماراتك عبر مختلف الأدوات المالية والصناعات والفئات الأخرى لتقليل المخاطر. ولكن مثل كل الأشياء الجيدة ، يمكن أن يؤدي الكثير منها إلى نتائج غير مرغوب فيها. هذا ما نسميه التنويع المفرط.

يحدث التنويع المفرط عندما يكون لديك الكثير من الاستثمارات بحيث يصبح من المستحيل تتبعها جميعًا. يبدو الأمر أشبه بمحاولة التوفيق بين عدد كبير جدًا من الكرات مرة واحدة - عاجلاً أم آجلاً ، ستسقط واحدة. والأهم من ذلك ، أن الإفراط في التنويع يمكن أن يضعف عائداتك المحتملة. بدلاً من وجود عدد قليل من الأسهم عالية الأداء تزيد من قيمة محفظتك ، فإن تأثير هؤلاء "الفائزين" يتم تخفيفه من قبل العديد من أصحاب الأداء المتوسط.

كيف تعرف أنك تفرط في التنويع؟ من العلامات الواضحة أنه إذا كنت لا تستطيع تذكر ماهية جميع استثماراتك ، أو سبب قيامك بها في المقام الأول. علامة حمراء أخرى هي إذا كنت لا ترى نوع العوائد التي تتوقعها نظرًا لمستوى المخاطرة الذي تتعرض له.

لتجنب الإفراط في التنويع ، من المهم أن الحفاظ على التوازن. نعم ، يجب أن توزع استثماراتك لتقليل المخاطر ، ولكن ليس كثيرًا حتى تخسر إمكانية تحقيق عوائد مجدية. كقاعدة عامة ، يقترح بعض الخبراء أن الاحتفاظ بما بين 20 إلى 30 مخزونًا مختلفًا يمكن أن يوفر تنوعًا مناسبًا.

تذكر أن الهدف من التنويع ليس تعزيز الأداء ، بل تعزيزه تقليل المخاطر. من خلال توزيع استثماراتك عبر مناطق مختلفة ، من غير المحتمل أن تتعرض لخسارة كبيرة إذا كانت إحداها دبابات. لكن قم بتوزيعها بشكل ضئيل للغاية ، وقد تكون مجرد إعداد نفسك للقدرة المتوسطة. لذا ، راقب محفظتك ، ولا تخف من تقليمها إذا كنت تعتقد أنك تمتلك الكثير من الأسهم. بعد كل شيء ، أحيانًا يكون القليل أكثر.

3.3 التنويع هو فقط للمحفظة الكبيرة

المفهوم الخاطئ الشائع أن التنويع هو رفاهية فقط للمحافظ الكبيرة هي أسطورة يجب فضحها. من السهل الوقوع في فخ التفكير في أنك بحاجة إلى قدر كبير من رأس المال لتوزيع استثماراتك عبر مجموعة متنوعة من القطاعات أو فئات الأصول أو المواقع الجغرافية. ومع ذلك ، فالحقيقة هي أن التنويع ليس ممكنًا فحسب ، بل يوصى به بشدة أيضًا ، بغض النظر عن حجم محفظتك.

حتى مع وجود مبلغ متواضع ، يمكنك تحقيق محفظة متنوعة بشكل جيد. المفتاح هو أن تبدأ صغيرًا وأن تبني محفظتك تدريجيًا. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) صناديق الاستثمار أدوات ممتازة للتنويع ، مما يسمح لك بامتلاك جزء من عدة استثمارات مختلفة دفعة واحدة. تجمع هذه الصناديق الأموال من العديد من المستثمرين للاستثمار في مزيج متنوع من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى ، مما يجعلها في متناول الأشخاص ذوي رأس المال المحدود.

من المهم أيضًا أن تتذكر أن التنويع لا يتعلق فقط بعدد الاستثمارات ، بل يتعلق أيضًا بـ أنواع الاستثمارات أنت تمسك. على سبيل المثال ، يمكنك التنويع من خلال الاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات والعقارات والسلع. يمكنك أيضًا التنويع الجغرافي من خلال الاستثمار في الأسواق المحلية والدولية.

علاوة على ذلك ، جعلت التكنولوجيا التنويع أسهل من أي وقت مضى. مع قدوم مستشارو الروبوت منصات التداول عبر الإنترنت، حتى المستثمرون المبتدئون برأس مال صغير يمكنهم بسهولة تنويع محافظهم الاستثمارية. تستخدم هذه المنصات الخوارزميات لإنشاء وإدارة محافظ متنوعة بناءً على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.

لذلك ، لا تدع حجم محفظتك يمنعك من التنويع. يتذكر، الهدف من التنويع هو تقليل المخاطر، وليس لضمان الإرجاع. من خلال توزيع استثماراتك عبر أصول مختلفة ، يمكنك تقليل تأثير الأداء الضعيف لأي استثمار فردي على محفظتك الإجمالية. لذلك ، مهما كانت محفظتك كبيرة أو صغيرة ، يجب أن يكون التنويع دائمًا جزءًا أساسيًا من إستراتيجيتك الاستثمارية.