1. فهم مؤشرات الحجم
مؤشرات الحجم هي أدوات حاسمة في ترسانة ناجحة tradeص أو المستثمر. إنها توفر نافذة على الأعمال الداخلية للسوق ، وتقدم رؤى لا يمكن رؤيتها على الفور من السعر وحده. يمكن أن يكشف الفهم الأعمق لمؤشرات الحجم عن نقاط القوة أو الضعف المخفية في السوق ، وربما يشير أيضًا إلى تحركات الأسعار القادمة قبل حدوثها.
مؤشر الحجم الأكثر استخدامًا هو "شريط الصوت". هذا هو الرسم البياني البسيط الذي يعرض عدد المشاركات tradeد خلال كل فترة. من خلال مقارنة أشرطة الحجم مع مرور الوقت، يمكنك الحصول على نظرة ثاقبة للسوق زخم. على سبيل المثال، إذا زاد الحجم في الأيام المرتفعة وانخفض في الأيام المنخفضة، فقد يشير ذلك إلى أن المشترين هم المسيطرون.
مؤشر حجم شائع آخر هو "الحجم غير المتزن (OBV)". وفقًا لـ Investopedia ، OBV هو إجمالي تراكمي للحجم ، مضافًا أو مطروحًا اعتمادًا على ما إذا كان سعر اليوم قد أغلق صعودًا أو هبوطًا. تم تطويره بواسطة Joe Granville في عام 1963 ، والغرض منه هو استخدام تدفق الحجم للتنبؤ بالتغيرات في سعر السهم.
مؤشر الحجم الشائع الثالث هو "تدفق الأموال Chaikin (CMF)". تم تسمية CMF على اسم مبتكرها ، Marc Chaikin ، وهي مصممة لقياس ضغط البيع والشراء خلال فترة زمنية محددة. يتقلب CMF بين -1 و +1. تشير القيم الإيجابية إلى ضغط الشراء ، بينما تشير القيم السلبية إلى ضغط البيع.
كلينجر مذبذب الحجم (منظمة كفو)' هو مؤشر حجم قوي آخر. تم تطويره بواسطة ستيفن كلينجر ويهدف إلى التنبؤ بالاتجاهات طويلة الأجل لتدفق الأموال مع مراعاة التقلبات قصيرة الأجل.
كل من مؤشرات الحجم هذه لها نقاط قوتها وفروقها الدقيقة ، ولكن ما يتشاركونه جميعًا هو القدرة على توفير منظور فريد لحركات السوق. من خلال الجمع بين مؤشرات الحجم وغيرها التحليل الفني أدوات، tradeيمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة ، مما يزيد من فرص نجاحهم في السوق. تذكر أن الحجم غالبًا ما يكون المؤشر الأول للإشارة إلى تغيير محتمل في الاتجاه ، مما يجعله أداة لا تقدر بثمن في مجموعة أدوات التداول الخاصة بك.
1.1 مفهوم مؤشرات الحجم
عند الخوض في عالم المال ، فهم مفهوم مؤشرات حجم حاسم. هذه صيغ رياضية تستخدم في التحليل الفني للأوراق المالية. انهم يقدموا traders والمستثمرين مع تقييم كمية نشاط التداول ، والتي يمكن أن تعطي نظرة ثاقبة لقوة السوق ، وصحة الاتجاه ، وحركات الأسعار.
النظرية الأساسية هي أن التغيرات الكبيرة في الحجم غالباً ما تسبق تحولات كبيرة في الأسعار. يمكن أن تلعب مؤشرات الحجم دورًا أساسيًا في تأكيد الاتجاهات وانعكاس الاتجاه. على سبيل المثال ، إذا ارتفع سعر السهم وزاد الحجم أيضًا ، tradeقد يستنتج rs أن الاتجاه الصعودي قوي ومن المتوقع أن يستمر. على العكس من ذلك ، إذا كان السعر يرتفع ولكن الحجم يتناقص ، فقد يشير ذلك إلى انعكاس الاتجاه المحتمل.
مؤشرات الحجم غالبًا ما يتم استخدامها جنبًا إلى جنب مع تحليل الأسعار لتأكيد قوة أو ضعف الاتجاه. يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص في تحديد الاختراقات. وفقًا لبحث بولكوفسكي ، غالبًا ما تؤدي الاختراقات إلى أرباح tradeعندما يكون هناك ارتفاع في الحجم.
هناك عدة أنواع من مؤشرات الحجم، بما في ذلك على حجم الرصيد (OBV)، المجلد معدل التغير (VROC)، وخط التجميع/التوزيع. كل نوع له طريقة حسابية وتفسير فريدة من نوعها، ولكن جميعها تسعى إلى إظهار تدفق الحجم بشكل ما.
يمكن أن يؤدي فهم مؤشرات الحجم واستخدامها بفعالية إلى تعزيز إستراتيجية التداول الخاصة بك بشكل كبير ، مما يوفر فهمًا أعمق لديناميكيات السوق. إنه يشبه وجود نظام رادار يكتشف ما هو تحت سطح حركة السعر. وبالتالي ، فإن مؤشرات الحجم هي أداة لا غنى عنها في ترسانة النجاح tradeروبية والمستثمرين.
1.2 كيف تعمل مؤشرات الحجم
مؤشرات الحجم هي أداة حيوية في أيدي الأذكياء trader أو المستثمر ، مما يوفر نافذة فريدة من نوعها إلى كثافة نشاط التداول. تعتمد هذه الأدوات التحليلية على مبالغ المعاملات ، وتساعد في تحديد قوة تحركات الأسعار. مؤشرات الحجم العمل من خلال فحص عدد الأسهم أو العقود التي يتم تغييرها خلال فترة زمنية محددة.
• حجم التداول غير المتزن (OBV)، على سبيل المثال ، يضيف الحجم في أيام "up" ويطرح الحجم في أيام "down". ويهدف إلى إظهار الوقت الذي يتم فيه تراكم الأصول المالية أو توزيعها ، ليكون بمثابة مقدمة محتملة لتقلبات الأسعار القادمة. مؤشر حجم شائع آخر هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)، والتي تعطي متوسط سعر الورقة المالية traded على مدار اليوم ، بناءً على الحجم والسعر. يتم استخدامه بشكل أساسي من قبل المحللين الفنيين لتحديد اتجاه السوق.
يمكن أن يكون الحجم الكبير ، خاصة بالقرب من مستويات السوق المهمة ، علامة على بداية اتجاه جديد ، بينما قد يشير الحجم المنخفض إلى عدم اليقين أو عدم الاهتمام. عندما يقترن بتحليل الأسعار ، مؤشرات الحجم يمكن أن تساعد traders اتخاذ قرارات أكثر استنارة. يمكنهم الكشف عما يحدث وراء الكواليس وتقديم أدلة قيمة حول الاتجاه المستقبلي المحتمل للسعر.
تذكر ، مع ذلك ، أن مؤشرات الحجم ليست سوى جزء واحد من اللغز. يجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع الأدوات والمؤشرات الأخرى لتحليل السوق الأكثر فعالية. (Investopedia، 2020)
بينما مؤشرات الحجم يمكن أن توفر رؤى قيمة ، فهي ليست معصومة من الخطأ. كما هو الحال مع جميع المؤشرات الفنية ، يجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع مؤشر شامل خطة التداول تغطي مناطق مثل مخاطر أكبر أهداف التسامح والاستثمار. يمكن أن يؤدي استخدام مؤشرات الحجم كجزء من إستراتيجية تداول متوازنة إلى توفير فهم أعمق لديناميكيات السوق وتحسين أداء التداول الخاص بك.
2. أنواع مؤشرات الحجم
فهم الأنواع المختلفة من مؤشرات الحجم يمكن أن ترفع مستوى الخاص بك بشكل ملحوظ مختلف استراتيجيات التداول وعمليات صنع القرار. النوعان الأساسيان هما حجم التداول غير المتزن (OBV) و Chaikin تدفق المال (CMF).
حجم التداول غير المتزن (OBV)تم تطويره بواسطة Joe Granville ، وهو مؤشر بسيط ولكنه قوي. يوفر حجمًا إجماليًا تراكميًا عن طريق إضافة حجم اليوم إلى الإجمالي الحالي عند إغلاق سعر الورقة المالية ، وطرحه إذا انخفض سعر الورقة المالية. هذا يساعد traders تحديد مصلحة الجمهور في ورقة مالية معينة. وفق Investopedia، عندما يزيد OBV بالنسبة لسعر الورقة المالية ، فإنه يشير إلى ضغط حجم إيجابي يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
من ناحية أخرى، تدفق الأموال Chaikin (CMF)تم تطويره بواسطة Marc Chaikin ، وهو متوسط مرجح بالحجم يبلغ التراكم والتوزيع خلال فترة محددة. التركيز الأساسي لمؤشر CMF هو تقييم قوة الاتجاه أو توقع الانعكاسات من خلال مراقبة تدفق الحجم. تشير قراءة CMF الإيجابية إلى وجود ضغط شراء بينما يشير CMF السلبي إلى ضغط بيع. مثل إخلاص يشير ذلك إلى أنه يتم إعطاء إشارة صعودية عندما يكون CMF موجبًا ويتجه السعر المتقلب نحو الأعلى ، في حين يتم إعطاء إشارة هبوطية عندما يكون CMF سلبيًا والسعر المتقلب يتجه نحو الأسفل.
من خلال الجمع بين مؤشري الحجم هذين ، traders الحصول على نظرة شاملة لديناميكيات السوق والاتجاهات المحتملة ، وبالتالي تعزيز قدرتها على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
2.1. حجم الرصيد (OBV)
حجم الرصيد (OBV) هي أداة قوية في يد مستثمر ذكي. صممه جو جرانفيل في أوائل الستينيات ، هذا المؤشر الفريد المستند إلى الحجم يحدد التدفق التراكمي لرأس المال داخل وخارج ورقة مالية معينة ، وبالتالي يعكس مستوى الاقتناع tradeروبية. يعمل OBV على مبدأ بسيط: يضيف حجم الفترة إلى OBV إذا كان سعر الإغلاق أعلى من الإغلاق السابق ، ويطرح الحجم إذا كان الإغلاق أقل.
يمكن أن تقدم هذه الأداة القوية رؤى قيمة حول اتجاهات السوق. يشير OBV المتزايد إلى أن الحجم يتزايد مع تحركات الأسعار الصعودية ، والتي يمكن أن تشير إلى هيمنة المشتري. على العكس من ذلك ، يشير التناقص في القيمة المضافة إلى أن الحجم يتزايد مع تحركات الأسعار الهابطة ، مما يدل على هيمنة البائع. هذه المعلومات يمكن أن تساعد traders تتوقع انعكاسات السوق المحتملة وتحديد فرص التداول المربحة.
ومع ذلك ، من الضروري أن تتذكر أن ملف OBV ليست أداة قائمة بذاتها. للحصول على أفضل النتائج ، يجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى. علاوة على ذلك ، في حين أنها أداة مفيدة ، مثل جميع المؤشرات ، فهي ليست مضمونة ويجب استخدامها بحكمة.
تكمن إحدى نقاط القوة الرئيسية لـ OBV في قدرتها على توليد إشارات الاختلاف. عندما يشكل OBV سلسلة من القمم والقيعان الصعودية بينما يشكل السعر قمم وقيعان هبوطية ، يُعرف هذا باسم الاختلاف الإيجابي. يمكن أن يشير إلى احتمالية حدوث انعكاس صعودي. من ناحية أخرى ، يمكن أن يشير الاختلاف السلبي - عندما يشكل OBV قمم وقيعان هبوطية بينما يشكل السعر قمم وقيعان صعودية - انعكاسًا هبوطيًا محتملاً.
على الرغم من بساطته الواضحة ، فإن OBV هي أداة قوية ومتعددة الاستخدامات يمكنها تحسين مجموعة أدوات التحليل الفني بشكل كبير. قد تكون قدرتها على الكشف عن اتجاهات السوق الخفية والتنبؤ بانعكاسات الأسعار المحتملة لا تقدر بثمن في عالم التداول سريع الحركة. ومع ذلك ، تذكر دائمًا أن تستخدمها كجزء من إستراتيجية أوسع ، بدلاً من استخدامها بشكل منفصل ، للحصول على أكثر النتائج دقة وفعالية.
2.2. متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)
• متوسط السعر المرجح للحجم (VWAP) أداة حاسمة لـ traders والمستثمرين ، مما يوفر صورة شاملة لنشاط التداول في اليوم. يمنحك مؤشر الحجم هذا متوسط سعر الورقة المالية خلال إطار زمني محدد ، مع مراعاة السعر والحجم. يتم حسابها بضرب حجم التداول عند كل نقطة سعر بالسعر نفسه ، ثم قسمة المجموع على الحجم الإجمالي. والنتيجة هي رقم واحد بالدولار يمثل متوسط السعر الذي عنده tradeتم إعدامه خلال الفترة.
يعتبر مؤشر الحجم هذا مفيدًا بشكل خاص لأولئك الذين يشاركون في التداول الخوارزمي أو تنفيذ الطلبات الكبيرة. ال VWAP يمكن أن تكون بمثابة معيار ومساعدة traders لتقييم أداء السوق خلال فترة محددة. إذا كان السعر الحالي أعلى من VWAP ، فهذا يشير إلى أن الورقة المالية يتم تداولها بسعر أعلى من المتوسط ، والعكس صحيح. يمكن أن تكون هذه المعلومات قيّمة للغاية عند اتخاذ قرار بشأن نقاط الدخول والخروج لـ trades.
ومع ذلك ، من الضروري ملاحظة أن ملف VWAP هو مؤشر متأخر ، مما يعني أنه يحسب المتوسطات بناءً على البيانات السابقة وقد لا يتنبأ بدقة بحركات الأسعار المستقبلية. من الأفضل استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى للحصول على منظور أكثر تقريبًا لديناميكيات السوق.
غالبًا ما يستخدم المستثمرون المؤسسيون VWAP لتنفيذ tradeأقرب ما يمكن من متوسط السعر لتقليل تأثير السوق والانزلاق. كما أنها تستخدم بشكل شائع في خطط المعاشات التقاعدية والصناديق المشتركة لأسباب مماثلة. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون VWAP أداة ممتازة للبيع بالتجزئة traders ، التي تقدم رؤى حول سعر توازن السوق ، والتي يمكن أن تكون نقطة مرجعية قيمة لاستراتيجيات التداول الشخصية.
تذكر ، مثل أي أداة تداول أخرى ، أن VWAP ليس مضمونًا ويجب استخدامه بحكمة. إنها أداة توفر المعلومات والرؤى ، ولكن في النهاية ، يعتمد التداول الناجح على استراتيجية شاملة تأخذ في الاعتبار مجموعة متنوعة من العوامل والمؤشرات. كما، tradeيجب أن يقوم المستثمرون والمستثمرون دائمًا بإجراء بحث شامل والتشاور مع مستشار مالي محترف قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
مصادر:
معهد CFA. (2020). متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP). تم الاسترجاع من https://www.cfainstitute.org/
إنفستوبيديا. (2020). متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP). تم الاسترجاع من https://www.investopedia.com/
2.3 مؤشر تدفق الأموال (MFI)
• تدفق الأموال مؤشر (مؤسسات التمويل الأصغر) هو مزيج فريد من تحليل الحجم والسعر الذي يقدم traders والمستثمرين نظرة شاملة لنشاط السوق. يتحرك هذا المذبذب بين 0 و 100 ، مما يوفر نظرة ثاقبة لظروف ذروة الشراء والبيع في السوق. يمكن أن يساعد تحليل مؤسسة التمويل الأصغر في تحديد انعكاسات الأسعار المحتملة وتأكيد قوة الاتجاه.
يتم حساب مؤسسة التمويل الأصغر من خلال تجميع قيم تدفق الأموال الإيجابية والسلبية (بناءً على السعر والحجم النموذجيين للفترة) ، ثم إنشاء نسبة نقود. ثم يتم إدخال النتيجة في معادلة تعطي MFI. تأخذ مؤسسة التمويل الأصغر في الحسبان بيانات السعر والحجم ، على عكس بعض البيانات الأخرى مؤشرات التذبذب التي تركز فقط على السعر. وهذا يجعل مؤسسة التمويل الأصغر مؤشرًا أكثر قوة يمكنه توفير رؤية أوسع لديناميكيات السوق.
تشير القيمة المرتفعة لمؤسسة التمويل الأصغر (أعلى من 80) عادةً إلى حالة ذروة الشراء حيث من المحتمل أن ينعكس السعر نحو الأسفل ، بينما تشير القيمة المنخفضة (أقل من 20) إلى حالة ذروة البيع حيث يمكن أن ينعكس السعر لأعلى. ومع ذلك ، مثل جميع المؤشرات ، فإن مؤسسة التمويل الأصغر ليست معصومة من الخطأ ويجب استخدامها بالاقتران مع الأدوات وطرق التحليل الأخرى.
من المهم أيضًا ملاحظة أنه على الرغم من أن مؤسسة التمويل الأصغر يمكن أن تكون أداة مفيدة في تحديد الاتجاه والتنبؤ بالانعكاس ، إلا أنها قد تعطي أحيانًا إشارات خاطئة في الأسواق شديدة التقلب. لذلك ، يعد الفهم الشامل لسياق السوق أمرًا بالغ الأهمية عند استخدام مؤسسة التمويل الأصغر لاتخاذ قرارات التداول.
اختلاف هو جانب مهم آخر يجب مراعاته أثناء تحليل مؤسسة التمويل الأصغر. إذا شكل السعر ارتفاعًا أو انخفاضًا جديدًا لم ينعكس في مؤسسة التمويل الأصغر ، فقد يشير ذلك إلى انعكاس محتمل للسعر. على سبيل المثال ، إذا وصل السعر إلى مستوى مرتفع جديد ولكن فشلت مؤسسة التمويل الأصغر في الوصول إلى مستوى مرتفع جديد ، فقد يكون تباعد هبوطي يشير إلى ضغوط بيع محتملة. بالمقابل ، إذا وصل السعر إلى مستوى منخفض جديد لكن مؤسسة التمويل الأصغر لم تصل إلى مستوى منخفض جديد ، فقد يكون تباعدًا صعوديًا يشير إلى ضغوط شراء محتملة.
في جوهرها تدفق الأموال مؤشر هي أداة متعددة الاستخدامات يمكن أن تضيف قيمة كبيرة إلى ملف tradeترسانة r ، التي تقدم رؤى حول زخم السعر وقوة الاتجاه والانعكاسات المحتملة. ومع ذلك ، كما هو الحال مع أي أداة تداول ، من الضروري استخدام مؤسسة التمويل الأصغر بحكمة ، جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى ، ومراعاة الظروف العامة للسوق.
3. استخدام مؤشرات الحجم لنجاح التداول
مؤشرات الحجم هي أدوات حاسمة في trader ، التي توفر رؤى حول مستوى النشاط في السوق. يمكن أن تقدم هذه المؤشرات منظورًا فريدًا لديناميكيات السوق ، وعند استخدامها بكفاءة ، يمكن أن تعزز قرارات التداول بشكل كبير.
أحد مؤشرات الحجم الشائعة هو حجم الرصيد (OBV). يضيف هذا المؤشر حجمًا في الأيام التي ينتهي فيها السعر أعلى ويطرح الحجم في الأيام التي ينتهي فيها السعر منخفضًا لتوفير إجمالي تراكمي. هذا يمكن أن يساعد traders لتحديد الاتجاهات والانعكاسات ، وكذلك لتأكيد تحركات الأسعار. على سبيل المثال ، إذا كان OBV يرتفع ولكن السعر ليس كذلك ، فقد يشير ذلك إلى أن ارتفاع السعر وشيك[1].
مؤشر حجم قوي آخر هو معدل حجم التغيير (VROC). تقيس هذه الأداة معدل التغيير في الحجم خلال فترة محددة. هذا يستطيع المساعدة traders للكشف عن العلامات المبكرة لانعكاسات السوق ، حيث يمكن أن تشير الزيادة المفاجئة في VROC إلى زيادة ضغط الشراء أو البيع[2].
• مؤشر تدفق المال (MFI) هي نسخة مرجحة بالحجم من مؤشر القوة النسبية RSI (RSI ). ويأخذ في الاعتبار السعر والحجم لقياس ضغط البيع والشراء. تشير القيمة المرتفعة لمؤسسات التمويل الأصغر (أعلى من 80) إلى ظروف ذروة الشراء، في حين تشير القيمة المنخفضة (أقل من 20) إلى ظروف ذروة البيع. هذا يمكن أن يساعد tradeروبية لاتخاذ إعلانvantage تحركات الأسعار الشديدة والانعكاسات المحتملة[3].
في جوهرها ، تعد مؤشرات الحجم أدوات قوية يمكنها تحسين ملف tradeقدرة r على فهم معنويات السوق واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. ومع ذلك ، من الضروري أن تتذكر أنه يجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع المؤشرات وطرق التحليل الأخرى لزيادة فعاليتها.
[1] "التحليل الفني: حجم الرصيد (OBV)" ، Investopedia.
[2] "مؤشر حجم التغيير (VROC)" ، TradingView.
[3] "مؤشر تدفق الأموال (MFI)" ، StockCharts.
3.1. استراتيجيات استخدام مؤشر الحجم
لا جدال في قيمة مؤشرات الحجم في مجال التداول. توفر هذه الأدوات القوية نظرة ثاقبة في السيولة من المخزون ، والسماح traders لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم. ولكن كيف يمكنك تعظيم فعالية هذه المؤشرات؟ فيما يلي ثلاث استراتيجيات يجب مراعاتها.
1. تأكيد الاتجاهات: يمكن أن يساعد الحجم في تأكيد صحة اتجاهات الأسعار. إذا كان سعر السهم في ارتفاع وكان الحجم أيضًا في ارتفاع ، فمن الواضح أن الاتجاه التصاعدي مدعوم بنشاط شراء كبير. على العكس من ذلك ، إذا كان السهم يتجه نحو الانخفاض مع زيادة الحجم ، فإن ضغط البيع يقود السعر إلى الانخفاض. هذا الارتباط بين السعر والحجم هو إشارة واضحة لمشاعر السوق تجاه سهم معين.
2. اكتشاف الانتكاسات: يمكن أيضًا استخدام مؤشرات الحجم لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. قد يشير الارتفاع المفاجئ في الحجم إلى انعكاس محتمل للسعر. على سبيل المثال ، إذا كان سعر السهم يتجه نحو الانخفاض وكان هناك ارتفاع مفاجئ في الحجم ، فقد يعني ذلك أن المشترين يتدخلون ، مما يشير إلى انعكاس الاتجاه المحتمل.
3. تحديد الاختراقات: تحدث الاختراقات عندما يتحرك سعر السهم فوق مستوى معين من المقاومة أو أقل من مستوى الدعم. يمكن أن توفر مؤشرات الحجم إشارات تحذير مبكرة لهذه الاختراقات. إذا كان حجم السهم مرتفعًا بشكل ملحوظ ، فقد يشير ذلك إلى أن الاختراق وشيك.
تذكر أنه على الرغم من أن هذه الاستراتيجيات يمكن أن تعزز نشاط التداول الخاص بك ، إلا أنها ليست مضمونة. من الضروري الجمع بين مؤشرات الحجم وأدوات التحليل الفني الأخرى لاتخاذ قرارات تداول شاملة. لا ينبغي أبدًا استخدام الحجم بمعزل عن الآخرين ولكن يجب استخدامه دائمًا مع المؤشرات والتقنيات الأخرى.
3.2 المزالق التي يجب تجنبها عند استخدام مؤشرات الحجم
يمكن أن يكون عالم التجارة مشهدًا خادعًا محفوفًا بالإشارات الخاطئة والمؤشرات المضللة. أحد هذه المجالات حيث traders غالبا ما تتعثر هو استخدام مؤشرات الحجم. مؤشرات الحجم هي أداة حاسمة في trader ، التي توفر رؤى حول معنويات السوق وانعكاسات الأسعار المحتملة. ومع ذلك ، فإن الاعتماد عليها دون فهم حدودها يمكن أن يؤدي إلى أخطاء مكلفة.
أولا ، المأزق المشترك بافتراض أن مؤشرات الحجم مضمونة. لا يوجد مؤشر مثالي ، ومؤشرات الحجم ليست استثناءً. Traders غالبًا ما يسيء تفسير الارتفاع في الحجم على أنه علامة نهائية لانعكاس السعر الوشيك. ومع ذلك ، يمكن أن يشير حجم التداول المرتفع أيضًا إلى استمرار الاتجاه الحالي. في الواقع ، وفقًا لدراسة أجرتها Journal of Finance ، غالبًا ما يرتبط حجم التداول المرتفع باستمرار الاتجاه الحالي أكثر من ارتباطه بالانعكاس.
خطأ شائع آخر هو عدم النظر في سياق السوق الأوسع. لا ينبغي أبدًا استخدام مؤشرات الحجم بمعزل عن غيرها. تكون أكثر فاعلية عند استخدامها مع أدوات التحليل الفني الأخرى. على سبيل المثال ، قد تكون الزيادة المفاجئة في الحجم جنبًا إلى جنب مع الاختراق من نمط التوحيد إشارة شراء أكثر موثوقية.
أخيراً: traders غالبًا ما تقع في فخ الإفراط في الاعتماد على مؤشرات الحجم. في حين أن هذه الأدوات يمكن أن توفر رؤى قيمة ، فلا ينبغي أن تكون الأساس الوحيد لقرارات التداول. يجب أن تتضمن إستراتيجية التداول الشاملة مزيجًا من التحليل الأساسيوالتحليل الفني وتقنيات إدارة المخاطر.
تذكر أن مؤشرات الحجم ليست كرة بلورية. يمكنهم تقديم نظرة ثاقبة لمعنويات السوق وحركات الأسعار المحتملة ، لكنها ليست معصومة عن الخطأ. Traders الذين يفهمون ويتعاملون مع هذه المزالق هم أكثر عرضة للنجاح في عالم التداول المتقلب.
3.3 دراسات حالة للاستخدام الناجح لمؤشر الحجم
يظهر مثال صارخ على الاستخدام الناجح لمؤشر الحجم في حالة بول تودور جونز، من السلع المعروفة tradeص. في يوم الإثنين الأسود الشهير لعام 1987 ، استخدم جونز مؤشرات الحجم جنبًا إلى جنب مع حركة السعر لتوقع انهيار السوق. كان قادرًا على بيع الأسهم في البورصة ، مما أدى إلى عائد من ثلاثة أرقام لصندوقه في ذلك العام1.
وفي حالة أخرى، ريتشارد ويكوفطورت إحدى الشركات الرائدة في مجال التحليل الفني طريقة ويكوف. تعتمد هذه الطريقة بشكل كبير على مؤشرات الحجم لمبادئها. تضمن نهج ويكوف دراسة العلاقة بين اتجاهات السعر والحجم ، وتحديد الاختراقات السعرية المحتملة. لا تزال أساليبه مستخدمة على نطاق واسع حتى يومنا هذا وكانت مفيدة في نجاح الكثيرين traders2.
وأخيرا، فإن على حجم الرصيد يعد مؤشر (OBV) ، الذي طوره Joe Granville ، مثالًا رئيسيًا على استخدام مؤشر الحجم. تضيف هذه الأداة بشكل أساسي الحجم في أيام "up" وتطرح الحجم في أيام "down". عندما يزداد OBV ، فإنه يظهر أن المشترين على استعداد للتدخل والشراء بأسعار أعلى. كان هذا مفهومًا ثوريًا في ذلك الوقت ومنذ ذلك الحين تم تبنيه من قبل العديد من الناجحين tradeروبية. على سبيل المثال ، استخدم جرانفيل نفسه OBV للتنبؤ بشكل صحيح بانهيار سوق الأسهم لعام 19743.
1 - "بول تيودور جونز: اربح أول مليار دولار لك باستخدام الأنظمة المثبتة لأفضل مليارديرات صناديق التحوط" بقلم ستان ميللر
2 - "دراسات في قراءة الشريط" بقلم ريتشارد ويكوف
3 - "إستراتيجية جديدة لتوقيت سوق الأسهم اليومية لتحقيق أقصى ربح" بقلم جوزيف إي. جرانفيل
